Что такое финансовый анализ предприятия?

Финансовый анализ – это комплексная оценка текущего финансового состояния организации, результатов ее деятельности, перспективы ее развития, а также определение того, по каким направлениям необходимо вести работу по улучшению результатов ее деятельности.

Задача финансового анализа

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия:

• Оценить финансовое состояние организации на отчетную дату;
• Выявить предпосылки ухудшения показателей либо наоборот — финансового роста;
• Обнаружить ресурсы, с помощью которых можно улучшить финансовое состояние;
• Проработать мероприятия, направленные на укрепление финансового положения компании;
• Составить планы и спрогнозировать результаты будущих периодов.

Что позволяет увидеть анализ финансовых результатов деятельности предприятия?

Комплексная оценка текущего состояния компании дает возможность определить степень платежеспособности и ликвидности организации и спрогнозировать возможное банкротство организации в будущем.

Виды финансового анализа предприятия

В зависимости от применяемых критериев классификации можно выделить следующие виды финансового анализа:

• Внутренний — выполняемый силами работников организации с различными целями, либо внешний — осуществляемый инвесторами, партнерами, кредиторами, контролирующими органами для выявления рисков инвестирования, определения конкурентоспособности компании и т.п.;
• Полный и тематический — зависит от объема необходимых исследований;
• Предварительный, текущий и ретроспективный — в зависимости от периода, за который проводится анализ финансовых показателей.

Методы финансового анализа

Анализ финансового состояния организации проводится с помощью нескольких методов.

1. Горизонтальный анализ — сравниваются показатели отчетного периода с данными предшествующего. Такой анализ позволяет проследить динамику и выявить тенденции изменения показателей.
2. Вертикальный (структурный) анализ — рассматривается влияние каждой позиции отчетности на конечный результат.

• Результаты вертикального и горизонтального методов анализа показывают наиболее полную картину, поэтому их рекомендовано совмещать.

1. Трендовый анализ — другой вариант горизонтального анализа. При этом методе сравниваются показатели одного периода (взятого как базовый) с данными за иные периоды, определяется тренд, на основании которого делается прогноз.
2. Сравнительный анализ — проводится сравнение показателей:

• внутри структурных единиц компании;
• запланированных и фактических; 
• организации с параметрами конкурирующих компаний. Это дает картину эффективности деятельности компании с другими бизнесами из отрасли.

1. Факторный анализ — проводится исследование воздействия разных факторов на финансовые показатели компании. Влияние могут оказывать общеэкономическая ситуация, изменения в законодательстве, цены на сырье и изготовленную продукцию и другое.

Анализ коэффициентов (относительных показателей). Он позволяет проследить влияние одних показателей на другие. Экономические коэффициенты показывают, в частности, может ли бизнес выполнить свои обязательства, насколько оперативно он может реализовать имущество и получить средства и т.п.

Основной источник информации для финансового анализа

Источником информации для финансового анализа являются показатели бухгалтерского и управленческого учета организации.

Анализ финансовой отчетности компании

В рамках анализа финансовых результатов деятельности организации проверяются:

• Бухгалтерский баланс (активы и пассивы на начало и конец отчетного периода);
• Отчет о доходах или отчет о финансовых результатах (доходы и затраты, чистая прибыль и убыток);
• Отчет о движении капитала (величина собственного капитала, его составляющие и динамика изменений);
• Отчета о движении денежных средств (приход и выплаты за отчетный период);
• Данные пояснений к отчетности; 
• Различные аналитические и управленческие отчеты.

Для финансового анализа могут потребоваться дополнительные данные и документы, аудиторское заключение (если проводился аудит).

Анализ финансового состояния организации

При анализе финансового состояния используют свыше двухсот коэффициентов, отражающих четыре направления функционирования бизнеса:

• Ликвидность. Определяется по бухгалтерскому балансу. Чем лучше показатели, тем выше способность платить по обязательствам у компании;
• Оборачиваемость активов. Рассчитывается на основании выручки от продаж, ее отношения к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости говорит об улучшении  результативности использования активов;
• Рентабельность. Эти показатели рассчитываются как отношение прибыли к значению показателя, рентабельность которого нужно найти. Источником сведений для расчета коэффициентов в этой группе является управленческая или бухгалтерская отчетность. Уровень рентабельности влияет на разработку стратегии развития и управления компанией;
• Рыночная активность. Аналитика этого показателя показывает, какую оценку дает рынок результативности деятельности организации, насколько привлекателен бизнес для инвестирования и участия в капитале. Большое значение имеет стоимость акций. Чем она выше, тем лучше для рынка. Для акционеров важным является дивидендный доход. Он показывает процент возврата акционерам вложенных средств. Если этот показатель высокий, акционерам выгодно вкладывать в компанию еще больше средств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости выполняется подсчетом основных показателей: 

• Коэффициент автономии. Включает в себя резерв стоимости активов и долю собственного капитала и позволяет определить степень влияния собственных средств на общий бюджет компании. Рассчитывается этот показатель по формуле: Ка=СК/СА (СК — собственный капитал и резервы, СА — совокупные активы);
• Соотношение собственных и заемных средств. Расчет нужно производить по формуле: Ксиз=ЗС/СС ЗС — заемные средства вне зависимости от срочности; СС — собственные средства компании;
• Коэффициент обеспеченности компании собственными оборотными средствами. Показывает, хватает ли компании собственных средств на текущее функционирование. Расчет делается по формуле КОСОС = (СК – ВА) / ОА СК — собственный капитал; ВА — внеоборотные активы; ОА — оборотные активы;
• Коэффициент финансовой устойчивости. Анализируются долгосрочные и устойчивые источники финансирования активов организации. Считается по формуле: Кфу=(СС+ДолЗС)/ВБ СС — собственные средства; ДолЗС — долгосрочные заемные средства, ВБ — это валюта баланса;
• Коэффициент маневренности собственного капитала. Определяется показатель ликвидности финансовых средств предприятия. Расчетная формула: КмнСК = (СК — ВА) / СК СК — собственный капитал; ВА — внеоборотные активы;
• Степень платежеспособности. Определяем, может ли компания расплачиваться по текущим обязательствам. Считаем по формуле: Кст=КрЗС/СрмВыр КрЗС — текущие обязательства (или краткосрочные заемные средства); СрмВыр — средняя месячная выручка;
• Коэффициент краткосрочной задолженности. Рассчитывается по формуле: Ккз=КрЗС/СЗС КрЗС — краткосрочные заемные средства; СЗС — совокупные заемные средства;
• Коэффициент текущей ликвидности. Отражает возможность компании погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Расчет: Ктл=ОА/КрЗС ОА — это оборотные активы; КрЗС относятся к краткосрочным (текущим) заемным средствам.

Особенности анализа финансовой деятельности предприятия от «Штернгофф Аудит»

Применение различных аналитических приемов с учетом специфики компаний любой формы собственности и творческий подход наших сотрудников обеспечивают высокие результаты нашей работы в данном направлении. При анализе финансовых результатов деятельности организации мы не только устанавливаем причины убытков, но и предлагаем пути устранения данных причин.

Результаты финансового анализа

По результатам проведенного «Штернгофф Аудит» анализа финансовой деятельности предприятия заказчику предлагается отчет, отражающий выявленные причины ухудшения показателей и рекомендации по их устранению.